TrendForce, 4분기 DRAM 계약가격 10~15% 상승 전망…엔터프라이즈 SSD 상승폭 확대 가능성

TrendForce는 2026년 4분기 일반 DRAM 계약가격이 전 분기보다 10~15%, NAND Flash 계약가격은 15~20% 오를 것으로 전망했다. 엔터프라이즈 SSD는 상승폭이 확대되는 품목이 될 수 있다는 판단도 내놨다[1]. 이는 한 분기 계약 협상에 관한 시장조사기관의 전망이며, 이미 체결된 거래나 모든 메모리·스토리지 제품의 동일한 인상률을 뜻하지는 않는다. MoneyDJ도 이 범위와 엔터프라이즈 SSD 판단을 보도했지만 실제 거래가격을 독립적으로 검증한 것은 아니다[2].

이번 전망에서 더 중요한 부분은 단순히 가격이 더 오른다는 말이 아니라 구매자의 방향이 갈린다는 점이다. TrendForce는 PC 브랜드가 2027년 DRAM 공급 부족을 우려해 구매를 이어가지만, 높은 부품 비용이 노트북 판매를 누르고 있다고 설명했다. 저가 재고가 소진된 뒤에는 모바일 DRAM 비용 상승과 생산 감축 예상이 스마트폰 비트 수요를 낮출 수 있다는 주장이다[1]. 반대로 이 기관은 CSP의 AI 추론 인프라가 2026년 엔터프라이즈 SSD 비트 수요를 80% 이상 늘릴 것으로 추정했다. 추가 QLC와 고용량 제품 공급도 대부분 사전 확보됐다고 봤다[1]. 이는 TrendForce의 산업 추정치이며, 업체별 주문과 출하 자료로 각 항목이 독립 검증된 것은 아니다.

따라서 10~15%와 15~20%는 공급망 전체의 일률적인 결론이 아니라 제품과 고객군에 따라 갈리는 계약가격 시나리오로 읽는 편이 맞다. 일주일 전 TrendForce는 CSP 구매와 HBM·서버 DRAM 우선 배분으로 4분기 DRAM이 빡빡한 반면 소비자 기기 수요는 약해진다고 했다[3]. 9월 30일 업데이트는 그 분화를 NAND와 엔터프라이즈 SSD까지 확장했다. John Wood의 분석으로 서버와 클라우드 구매자가 추가 고용량 공급을 먼저 묶어 둔다면, 부족은 모든 최종기기 용량이 동시에 줄기보다 협상 가능한 제품 구성과 납기에서 먼저 나타날 수 있다. 장기계약 가격 범위, PC·스마트폰 수요의 추가 약화, 예상보다 빠른 QLC 증설은 실제 상승폭을 제한할 반증이다[1][4]. 다음 확인 지점은 업체 분기 가이던스, 엔터프라이즈 SSD 주문·출하, PC·스마트폰 재고, 계약가와 현물가의 괴리다. 그 전까지 이 수치는 현물가격이나 투자 결론이 아닌, 출처가 분명한 선행 추정치다.